摘要：创意经济下创意产业无形资产具有不确定性、超收益性和未来性的特点，给创意产业无形资产的价值界定造成了困难。文章在确定创意产业无形资产价值界定标准基础上，给出了创意经济时代创意产业无形资产价值确定3种方式：公允价值取代历史成本价值界定、实物期权法无形资产价值界定及从成本和收益两方面考察创意产业人力资本的价值界定。

    关键词：创意经济；创意产业；无形资产

    创意产业无形资产没有实体，且具有不确定性、超收益性和未来性的特点，这给创意产业无形资产的价值界定造成了困难。传统会计以历史成本为基础进行确认计量，如果创意经济条件下仍然使用这种方法界定无形资产的价值，那么可能有以下不足：，传统会计模式的资产形成时点必须确定。但是创意经济下无形资产的形成时点很难确定，因此也不符合传统会计价值界定的条件；第二，创意经济条件下，无形资产的价值形成较为复杂，很多要素都可能对这一过程产生影响，使得我们很难确定无形资产的实际成本；第三，创意经济下无形资产的价值极度不稳定，在市场经济环境中会不停地变动。采用历史成本方法所界定的价值与无形资产的实际价值往往相差较大。所以，在创意经济时代，如果仍然采用历史成本来核算无形资产，很难真实反映无形资产的价值，而且也不能真正满足对高质量会计信息的需求。因此，我们只能根据它固有的价值运动轨迹和特征展开考察，以确认其价值。

    1.创意产业无形资产价值界定标准。

    创意产业无形资产的价值界定标准应随着价值界定目的的变化而变化。首先，如果对无形资产的摊销进行价值界定，应采用重置成本标准。因为无形资产摊销是补偿无形资产的过程。市场经济条件下，补偿尺度实现了规模不变的使用价值的再生产和价值保全的统一。所以，以重置成本为基础进行补偿。无形资产包括自创和外购两种不同途径，导致其重置成本的构成也不同。自创无形资产的重置成本由依法取得时发生的注册费、律师费、专利费等费用构成；外购无形资产的重置成本由买价和购置费用构成，具体有无形资产的创建利润和流通费用。对无形资产的重置成本构成的准确理解，有助于对其实际价值的界定。其次，如果对无形资产投资、转让进行价值界定，应采用收益现值标准。因为无形资产的垄断性、特殊性和极度重要性，可以使同量的物质资料表现极不相同的作用，所以不能把无形资产看成是生产资料和一般商品的转让，应看成获利能力的转让。它的价格由其带来的价值即额外收益来衡量，而不是由其物化的价值来衡量。无形资产以收益现值转让是对未来超额收益的分配，与劳动创造价值的前提并不矛盾。

    2.创意经济下创意产业无形资产价值界定。

    创意产业无形资产内容所含繁多，不同的视角对应不同的分类。根据产生的由来大致可分成以下3类：一是技术类无形资产，主要由创意产业的新技术、专利权、著作权等构成；二是权利类无形资产，主要包括创意产业的版权、品牌、特许经营权等等；三是管理类无形资产，如企业和客户之间形成的良好商誉等等。相比传统产业，创意产业价值链的核心是无形资产，如经过研究开发而产生的商标权、版权、专利权、非专利技术、特许使用权等，并不包含实物资产。在创意产业中，上述无形资产的界定主要与知识产权、人力资源和企业品牌等相关联。

    （1）历史成本被公允价值替代的价值界定。由于历史成本不能可靠计量不断变动的无形资产的价值，我们选择公允价值来界定。公允价值是市场上交易双方对于交易对象价值的共同认可。是交易双方在相对公平、不受干扰的开放性市场中进行资产或债券交换的价值。可以看出，公允价值的提出有力地推动了我国企业会计核算在无形资产界定方面的准确性。在实际操作时，我们可将同类创意产业无形资产拥有相似特点和风险水平的资产价值或现行市价作为参考来对其公允价值进行界定。特别是在创意经济时代，公允价值的价值界定方法有助于真实反映微观主体的财务状况，有助于对无形资产未来可预期的盈利能力及现金流量的呈现和预测，也有助于企业决策者、企业债权人和市场投资者做出正确决策。

    （2）实物期权法无形资产价值界定。近年来，部分部门开始采用实物期权定价模型来估计无形资产的价值。实物期权定价模型开始是用来估计衍生金融工具的价值。因为无形资产同衍生金融工具一样，不具备公开交易市场来确定其价值，且其价值的确定要以未来事项是否发生为依据，使其价值估量的不确定性增强。所以，创意产业无形资产价值界定时可以参照实物期权的定价方法。因为创意产业无形资产的未来收益不确定性较强，所以我们可以把它看成是一种选择权。由此，无形资产的价值实质上包括两个部分，即常规价值与实物期权价值。我们可以利用长本法、折现现金流量法和现行市价法来估计常规价值，并利用实物期权法来估计实物期权价值。在利用实物期权法估算无形资产的实物期权价值时，我们需要按照如下方法：初把无形资产视为一种期权，接着识别出期权的执行价格和标的资产的当前价格，然后分析标的资产的价格以及无形资产收益的变动情况，终选择合适的实物期权定价模型估算出实物期权价值。如果实物期权价值已经得到确定，那么常规价值与实物期权价值之和即为无形资产的价值。

    （3）创意产业核心无形资产人力资本价值界定。人力资本的价值界定主要涉及对成本及收益两要素的全面考虑。从成本角度看，人力资本的投资成本由取得成本、开发成本、使用成本、保障成本和离职成本构成，把上述成本进行加总计量得到了企业在该方面投入的总成本。另外对于人才流失问题，为了使成本计量更加准确，我们需要对人才在企业中的工作能力和工作期限等做出一个合理的评价。从收益角度看，可以选择超额收益法。超额收益法将整个行业视为基准点，并连接同行业中不同企业间的数据，经过计算能得到人力资本可以为企业带来的未来超过行业平均水平的收益值，不仅使整个行业中人力资本价值的可比性增大，还使企业的人才优势得到体现。当然，对未来的估计需要以往年的数据分析为基础，还有专业人士的经验，都存在一定的主观因素，同时对企业规模等因素造成的影响也要加以关注。

    (山东工商学院财务处  侯金燕)

  本文来源：大众网-经济导报